关于养老金的可持续问题

将心向明月

想象一个场景。2015年，差一天就到55岁生日的张大妈正在喜孜孜地打算明天退休了去哪儿跳广场舞，但她却突然晕倒在电视机前——原来延迟退休方案公布了，ZF决定，所有人的退休年龄都在10年内延迟到65岁，男性每年延迟半岁，女性每年延迟一岁。
  
2016年，张大妈56了，可是当年的女性退休年龄也延迟到了56岁，大妈没赶上退休；2017年，张大妈57岁了，退休年龄也是57，大妈又没赶上。怎么可能赶上嘛，人又不可能一年长两岁，所有张大妈的同龄人都没赶上。
  
到了2025年，张大妈终于赶上了退休年龄延迟的步伐，成功活到了退休。可是，广场舞呢？广场上冷冷清清，整整10年了，一个退休的大妈都没有！
  
这就是延迟退休导致了一代人多干十年的故事。可别觉得这是开玩笑，看看下面这张表：

上表说的是，几乎所有发达国家，在未来的10到20年内都打算大幅度推迟退休年龄。其中老龄化程度指的是60岁以上人口的比例。中国的老龄化程度在2015年是16.4%，在2025年时上升到22%左右，到了2035年超过30%。和上表比比看，绝对数字不算最高，但老龄化速度非常之快。由于60到70年代出生的婴儿潮在未来20年内会全部退休，从2025年到2035年，老龄化程度十年将上升8%，仅次于韩国在未来十年的老龄化速度。
  
你说，国际接轨的老龄化程度，世界领先的老龄化速度，怎么着也得够上世界顶级的退休年龄吧？发达国家都向70岁退休奔去了，日本韩国台湾的推迟退休年龄计划也已经出台了，中国在65岁退休，是绝对没跑儿的了。唯一的问题是整个推迟过程要花几年。弄得不好，再过几年，张大妈的悲惨故事就要上演了。
  
张大妈的悲剧，是因为现行养老保障体制出了问题。现收现付的养老保障制度，需要现有的年轻人掏钱养活退休的老年人。但是，如果没有年轻人呢？又有谁来养活老年人？
  
眼下可用的唯一办法，就是先把那些不那么老的人从拿退休金的行列里赶出来，让他们继续缴纳退休金，养最老的一批人，把养老保障体系先维持下去。但这也不是长久之计。即使退休年龄被推迟到65岁，到了2050年，依然是2个劳动年龄人口养一个老年人口——现在这个比例大约是4个劳动年龄人口赡养一个老年人（如果去掉不缴纳养老金的劳动年龄人口，则比例进一步下降到3.2比1）。
  
因此，长期来看，生育率的上升就显得尤其重要了。我们假设从2010年算起生育率出现了逐年的变动，这批新生儿会在2030年进入劳动力市场。再假设2030年时退休年龄已经推迟完毕，那么此时2010年时开始变动的生育率会对几十年后的赡养率产生什么影响呢？
  
横坐标为年份，纵坐标代表赡养每名退休人口的劳动年龄人口个数，三条线分别代表现有生育率、现有生育率提高25%和现有生育率提高50%。如果保持现有生育率不变，那么在2055年后，赡养一名老人的年轻人数字就开始稳定在1.7到1.8之间；如果生育率提高25%，则赡养一名老年人的劳动年龄人口会先下降至2人再回升至2.4人；如果生育率提高50%，那么在2075年左右的赡养率就会逐渐回到目前的状态，约3.2人赡养一名老人，老龄化得到缓解。
  
有些人可能觉得，没事，这里说的都是养老保障体系的问题，我虽然不想生孩子，但我也不参与养老保障体系，自己存钱，或者买理财产品，退休了以后取钱自己养自己还不行吗？
  
很遗憾，在严重老龄化的情况下，这条路也是行不通的。所有的金融产品，如果涉及到了跨期，都需要未来的生产力作为担保（为什么在现代金融体系中，数万亿美元的金钱可以在一夜之间消失导致人们的财富瞬间大幅缩水？钱到哪去了？为什么不是落入到某个地方？ - chenqin 的回答）。如果自己不能生产，那么就必须得有人替你生产。但是，在老龄化十分严重时，社会面临的情况是劳动力严重不足而资本严重过剩，资本品的价格会迅速降低，存再多的钱都没有用。
  
想象一个不存在老龄化的情况。一个人存了很多钱，等他老了以后，他面对10个年轻人。每个年轻人都想借钱生产和消费，他们说，我现在没钱，借我点钱吧，我付你很高的利息，我生产出的东西也分享给你。
  
这个人选择了一名生产力最高的年轻人，把钱借给他。有利息，有消费，这个人过上了幸福的晚年生活。
  
而在另一个社会里，有十个人，每人都存了很多钱，有很多理财产品，还有若干房产，可等他们老了，却只有一个年轻人了。
  
这十个老人纷纷对仅剩的年轻人说，年轻人，我的钱借给你，超低利息，只要你生产的东西给我吃一点用一些就行了。
  
这个年轻人说，我父母有钱，我为什么要你的钱呢？
  
老人只好说，我不要利息了，本金也不要了，只要你生产东西给我吃就行了。
  
年轻人却说，谢谢，不用了。我生产的东西，除了养活我自己，剩下的要给我的父母，就不能分给你们了。
  
老人们：………………
  
这当然是一个极端的故事，但是中国的情况，正在飞速往第二种情况靠拢。
  
解决办法有几种，
  
第一种，是自己完全不退休，工作到死亡；
  
第二种，是出现了大量机器人从事生产，根本不需要人类劳动力，就可以过得很好；
  
第三种，是这些老年人到了非洲，去把钱借给非洲的年轻人，至少在那里资本仍然是不足的；
  
第四种，就是自己进行生育了。在资本逐渐过剩、劳动力逐渐不足的趋势中增加生育，是对未来最好的投资。
  
但问题是，提高生育率，是那么容易的事儿吗？
  
因此，在最乐观的情况下，“单独二胎”将使中国当前的生育水平上升0.06，差不多每年将会多出生70万个孩子。
现在单独二胎放开了。现在一年过去了，结果如何呢？（单独二孩政策满一年 婴儿潮未如预期而至）
2014年11月5日，国家卫生计生委官员在新闻发布会上确认，目前全国共有约70万对符合条件的夫妻提出二孩申请，与此前预计每年约200万对夫妻申请差距较大。
  
以及这条新闻全国百万对夫妇提单独二孩申请 申请数远低于预期
国家卫生计生委2014年11月12日召开了新闻发布会称，2014年1月启动“单独二孩”政策后，截至2014年底，近100万对单独夫妇提出再生育申请。
  
注意，近100万人申请，并不是说这100万人打算在一年就把孩子给生了。今年申请但实际上打算过两年再生，或者申请了却最终没有或无法付诸实践的大有人在。考虑到二胎准生证需要先办理才能怀孕，2014年底申请了「近100万」，那么这个数字，大概就是14、15年两年因单独二胎政策而新增的总出生人数上限了。相对于每年的出生人数，增加了3%左右。
  
回头看看上一幅图，那两根线模拟的可是提高了25%和提高50%的情况。请问，提高3%，到底能干什么？
  
既然放开生育限制没什么用，那也只好呼吁生育了，呼吁生育显然也是没用的，日本早几十年就开始呼吁了，生育率并没有提高。